ブロードベース（Broad-base weighted average）
フルラチェットと異なり、加重平均法（weighted-average）の場合、転換価額の変化が小さくなります。ダウンラウンドで発行される株式数が大きいほど、より転換価額の下げ幅が大きくなり、逆にダウンラウンドで発行される株式数が小さければ、転換価額の下げ幅は小さくなります。NVCAのモデル定款では、以下のような算定式で転換価額が調整されます。
CP2： 調整後のSeries A 転換価額
CP1： 調整前のSeries A 転換価額
Ａ： 新規発行前の発行済普通株式数
（発行済普通株式、優先株式（普通株式への転換後ベース）、発行済オプション（行使後ベース）の合計）
Ｂ： 新規発行による調達額合計を、CP1で割ったもの
Ｃ： 新規発行される普通株式数
転換価額の変化
具体的な数値で考えてみましょう。
ベンチャー企業Ａ社に対して、VCが$5Mで5百万株のSeries Aを出資し、創業者が普通株式を10百万株保有しているとします。
上記の算式の定義に基づくと、CP1＝$1、A＝15Mとなります。
（１）A社が2百万株のSeries Bを$3Mで発行した場合
Series Bは一株1.5ドルで発行されているため、転換価額の調整は行われません（ダウンラウンドではない）ので、CP２は$1のままです。
（２）A社が2百万株のSeries Bを$1Mで発行した場合
B＝1M/1、C=2M であるため、
CP2＝１＊（15+1）/（15+2） ＝16/17 (≒0.94)
となります。
フルラチェットの場合は転換価額は$0.5となるので、転換価額の下落幅はかなりマイルドです。
（３）A社が20百万株のSeries Bを$10Mで発行した場合
B＝10M/1、C=20M であるため、
CP2＝１＊（15+10）/（15+20） ＝5/7 (≒0.71)
となります。（2）の場合と比べると、転換価額の下落幅が大きくなっています。
新規の発行株式数をさらに大きくすると、フルラチェット（$0.5）の場合にだんだんと近づいてきます。
ナローベース（Narrow-base weighted average）
ナローベースの場合は、上記の算定式のうち、Ａの定義が異なり、実際に発行済みの普通株式のみが含まれ、発行済オプション等が除外されます（優先株式も除外されることがある）。ナローベースのほうが、ブロードベースよりＡの数が小さく、転換価額の下落幅が大きくなるので、投資家にとって有利です。